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2030年人民幣將成全球第二大儲(chǔ)備貨幣
近日，匯豐銀行(HSBC)發(fā)布了一項(xiàng)面向全球72家外匯儲(chǔ)備管理機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。結(jié)果預(yù)計(jì)到2030年，人民幣在全球外匯儲(chǔ)備總額中的占比有望上升至12.5%，屆時(shí)人民幣將取代歐元成為僅次于美元的全球第二大儲(chǔ)備貨幣。
在人民幣走上國(guó)際化道路短短五年多的時(shí)間里，人民幣不僅在全球外匯儲(chǔ)備中的比重逐年增加，隨著海外清算中心的建立，人民幣貿(mào)易的增加以及跨境使用的便利性同樣吸引越來(lái)越多國(guó)際企業(yè)的關(guān)注。匯豐對(duì)于全球1600家企業(yè)開展調(diào)查顯示，近四分之一的企業(yè)高管希望能把握人民幣國(guó)際化帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇。
“以前很多海外企業(yè)采用人民幣可能還只是出于先發(fā)優(yōu)勢(shì)的考慮，希望在與中國(guó)的貿(mào)易往來(lái)中占得先機(jī)，而現(xiàn)在越來(lái)越多的企業(yè)已開始全面考量人民幣的重要性，這表明人民幣正在向一個(gè)真正國(guó)際化的貨幣穩(wěn)步邁進(jìn)！眳R豐銀行(中國(guó))有限公司副行長(zhǎng)趙民忠表示。
人民幣外儲(chǔ)占比大幅上升
今年3月份，匯豐銀行以72家中央銀行作為調(diào)查對(duì)象，這些央行的外匯儲(chǔ)備規(guī)模總計(jì)5.9萬(wàn)億美元，占全球外匯儲(chǔ)備總額的48%。
調(diào)查顯示，人民幣在央行外匯儲(chǔ)備總額中的所占份額逐步上升，預(yù)計(jì)到2015年底占比將為2.9%，到2020年達(dá)到6.9%，2025年占10.4%，2030年達(dá)到12.5%。
某外匯儲(chǔ)備管理機(jī)構(gòu)高層認(rèn)為，許多央行逐漸增加人民幣在外匯儲(chǔ)備中的占比是一個(gè)好的趨勢(shì)，但人民幣成為全球主要儲(chǔ)備貨幣時(shí)間的長(zhǎng)短仍取決于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定及可持續(xù)增長(zhǎng)，以及中國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化步伐。
在72家接受調(diào)查的央行中，有35家央行表示已經(jīng)投資或正在考慮投資人民幣資產(chǎn)，但進(jìn)入中國(guó)本地市場(chǎng)渠道有限成為這些央行的主要顧慮。目前，國(guó)外央行投資人民幣資產(chǎn)的主要渠道為在岸銀行間債券市場(chǎng)以及離岸點(diǎn)心債市場(chǎng)，國(guó)外央行更傾向于購(gòu)買中央政府或政策性銀行發(fā)行的高質(zhì)投資級(jí)債券。
值得注意的是，盡管中國(guó)尚未實(shí)現(xiàn)資本賬戶開放，但自貿(mào)區(qū)的成立及推廣為人民幣資產(chǎn)投資提供了有效途徑。
渣打銀行華東區(qū)行政總裁莊澔在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，跨境雙向人民幣資金池方面有效地推動(dòng)了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，降低了企業(yè)的融資成本。
此外，推動(dòng)人民幣在不久的將來(lái)成為第二大儲(chǔ)備貨幣另一個(gè)重要原因是歐元的“讓位”。自歐洲央行大力推行量化寬松政策(QE)以來(lái)，歐元區(qū)各國(guó)國(guó)債利率大幅下降，引發(fā)全球央行大幅拋售歐元。數(shù)據(jù)顯示，2014年第四季度，歐元占全球外匯儲(chǔ)備比重降至22.2%，為2002年以來(lái)最低。
企業(yè)“押注”人民幣發(fā)展機(jī)遇
近日，匯豐開展的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，人民幣已進(jìn)入了近四分之一(22%)全球受訪企業(yè)管理層的視野，這些企業(yè)表示其管理層已經(jīng)將人民幣國(guó)際化所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇提上了議事日程。超過(guò)三分之一(34%)的全球受訪企業(yè)認(rèn)為未來(lái)五年人民幣將不只被用在與中國(guó)相關(guān)的貿(mào)易中，而將像美元一樣，在與中國(guó)不相關(guān)的業(yè)務(wù)中也將被使用。
恒生銀行預(yù)計(jì)，到2020年，中國(guó)的貿(mào)易總額有望增長(zhǎng)一倍；以人民幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易比例也將增加一倍，達(dá)到28%；以人民幣結(jié)算的貿(mào)易額將增加3倍，達(dá)到3萬(wàn)億美元。
海外企業(yè)管理層對(duì)人民幣的重視與他們跟中國(guó)內(nèi)地業(yè)務(wù)往來(lái)的增長(zhǎng)密切相關(guān)。超過(guò)一半(54%)的全球受訪企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月內(nèi)他們與中國(guó)內(nèi)地的業(yè)務(wù)往來(lái)將會(huì)增加。在阿聯(lián)酋，該比例超過(guò)了七成(71%)，韓國(guó)緊隨其后(68%)，在中國(guó)的主要貿(mào)易伙伴美國(guó)、英國(guó)、加拿大和德國(guó)等市場(chǎng)，該比例也均超過(guò)了六成。
恒生銀行高級(jí)分析師姚少華對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示：“如果國(guó)際上接受將人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，則進(jìn)口商和出口商面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)減低，而匯率風(fēng)險(xiǎn)的降低也將帶來(lái)巨大利潤(rùn)！
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